L’operazione di cartolarizzazione delle sofferenze della banca è una delle più grandi mai realizzate in Europa
SIENA. Quaestio Capital SGR, per conto dell’Italian Recovery Fund, ha chiuso l’operazione di investimento nella tranche mezzanine della cartolarizzazione di circa 25 miliardi di euro di crediti lordi in sofferenza di Banca Monte dei Paschi di Siena SpA.
Italian Recovery Fund acquisirà, con un investimento di 805 milioni di euro, il 95% della tranche Mezzanine emessa da un veicolo di cartolarizzazione a cui è stato trasferito il portafoglio di crediti deteriorati di MPS. L’investimento nel 95% della tranche junior da parte di Italian Recovery Fund e l’ottenimento del rating e della GACS sulla tranche Senior (e la sua successiva cessione sul mercato) avverranno invece entro il primo semestre 2018.
L’operazione di cartolarizzazione delle sofferenze di Mps, una delle più grandi mai realizzate in Europa, è un elemento determinante del piano di ristrutturazione e di rilancio della banca concordato con le Autori tà Europee. Dopo averne curato la strutturazione, Quaestio gestirà e controllerà l’intera operazione, sia per quanto riguarda la struttura della cartolarizzazione con Credito Fondiario in qualità di master servicer , sia per quanto riguarda la gestione dei piani di recupero dei crediti che è stata affidata a primari operatori del settore e alla piattaforma di recupero crediti acquisita da MPS assieme a Cerved. Questo al fine di tutelare gli interessi degli in vestitori nel Fondo e perseguire l’obiettivo di contribuire a creare un mercato dei NPL in Italia efficiente. Italian Recovery Fund, nato grazie all’impegno di molteplici istituzioni finanziarie italiane ed internazionali per investire esclusivamente in crediti deteriorati, è il più grande investitore dedicato al mercato italiano dei NPL ed uno dei maggiori investitori al mondo in questo settore. Attualmente è coinvolto in quattro operazioni di cartolarizzazione di crediti deteriorati per circa 31 miliardi lordi di euro per un investimento complessivo di circa 2,5 miliardi di euro (parliamo delle quattro Banca Marche, Etruria, Chieti e Ferrara oltre alle tre Casse di Risparmio ‘cugine’, quelle di San Miniato, Rimini e Cesena, NdR). Quaestio Capital SGR, in virtù della posizione di leadership raggiunta in Italia nella strutturazione e nell’investimento in cartolarizzazioni di crediti deteriorati, intend e lanciare nei prossimi mesi altre iniziative di in vestimento nel settore dei distressed credits italiani. (Fonte Quaestio)
